中期协3月4日公布的数据显示，以单边计算，2月全国期货市场（含期权市场）成交量约3.32亿手，成交额约30.47万亿元，同比分别下降38.70%和25.61%。1—2月全国期货市场累计成交量约8.84亿手，累计成交额约74.49万亿元，同比分别下降5.87%和增长4.93%。

　　从国内5家期货交易所成交情况来看，2月上期所成交量约0.80亿手，成交额约6.10万亿元，同比分别下降47.23%和44.11%；上期所子公司上期能源成交量约0.077亿手，成交额约2.05万亿元，同比分别下降15.36%和7.29%；郑商所成交量约1.05亿手，成交额约3.55万亿元，同比分别下降51.69%和57.08%；大商所成交量约1.14亿手，成交额约4.91万亿元，同比分别下降23.56%和34.69%；中金所成交量约0.20亿手，成交额13.43万亿元，同比分别增长43.97%和12.32%；广期所成交量约584万手，成交额0.43万亿元，同比分别增长478.00%和398.19%。

　　2月市场持仓量略降。数据显示，截至2月末，全国期货市场持仓量约3614万手，较上月末下降0.29％。其中，上期所月末持仓量约876万手，占全国市场的24.25%；上期能源月末持仓量约43万手，占全国市场的1.18%；郑商所月末持仓量约1089万手，占全国市场的30.14%；大商所月末持仓量约1351万手，占全国市场的37.39%；中金所月末持仓量约185万手，占全国市场的5.11%；广期所月末持仓量约70万手，占全国市场的1.93%。

　　“2月全国期货市场成交量与成交额同比出现下滑主要与春节假期导致交易日减少有关。”广州金控期货研究中心副总经理程小勇表示，今年2月期货市场仅有15个交易日，比去年同期少了5个交易日。此外，量化交易的交返新规导致依赖交易所返还的量化交易量萎缩，尤其是部分高频交易量明显下降，也影响了市场成交。

　　不过值得注意的是，从今年前两个月来看，全国期货市场成交量同比虽然也出现小幅下滑，但成交额出现增长。对此，程小勇分析认为受三方面因素影响，首先是部分期货品种由于价格上涨带来成交额的增长，比如原油、黄金等商品期货等；其次是碳酸锂、集运指数（欧线）等新品种上市，成交量出现大幅增长；最后是伴随A股反弹，股指期货成交量也出现增长，从而带动了市场成交额的整体增长。

　　从各个板块表现来看，方正中期期货研究院院长王骏告诉期货日报记者，从成交量来看，钢铁建材、贵金属、软商品、油脂油料四大板块成交量今年前两个月同比出现萎缩。成交额方面，饲料养殖、能源和金融期货板块的成交额在今年前两个月同比分别增长23%、26%和42%，推动了全市场成交额的小幅回升，此外金融期货2月份的成交量和成交额同比出现增长，稳定了市场“基本盘”。

　　展望3月，程小勇认为，期货市场成交量和成交额有望进一步攀升。具体来看，一方面是3月后进入制造业旺季，产业下游逐步复工，采购配合期货点价会更加活跃，预计风险对冲需求会明显增加；另一方面A股大概率延续反弹势头，持有现券的金融机构套保需求和指数增强需求也会明显增加。”

　　王骏也表示，在3月交易日环比增长以及国内进入春季开工复工高潮期的情况下，预计我国期货市场交易规模将进一步回升，成交量、成交额和持仓量三大指标将在2月份的基础上出现明显上升。（期货日报）

　　




 
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　　今年全国两会，全国政协常委、中国工程院院士刘中民提交了一份《关于提升我国铁矿石保障能力及定价影响力的提案》。他在提案中表示，目前，我国在铁矿石上面临的主要问题在于供给受制于人、缺乏定价影响力，因此急需从供需、定价方式等方面破局，多措并举系统性提升我国铁矿石保障能力及定价影响力。

　　为此，刘中民提出五方面建议：一是加大对国产矿扶持，积极开发权益矿，支持废钢产业发展。推进废钢资源回收，加快废钢资源循环利用，稳步推出再生钢铁原料期货，通过期货标准化、规范化发展，促进现货流通体系的完善，多维度提升国内铁元素自给率。

　　二是加快推进储备体系建设，充分发挥我国港口库存“稳定器”的作用，平抑价格波动、服务保供稳价。建议比照粮食收储及石油储备，加快建立铁矿石国家储备体系，通过期现货两个市场灵活运作进行逆周期调节，保障铁矿石供应安全，有效调控铁矿石价格。

　　三是建立国家级铁矿石交易中心，编制中国铁矿石价格指数并推广应用，争夺国际贸易定价主导权。建议依托我国的港口现货市场建立国家级铁矿石交易中心，最大限度获取全面、真实的价格信息，并据此编制我国自主的铁矿石价格指数，向国际市场传递可真实反映我国供需的价格信号，并逐步推广该指数在现货市场的交易及成为长协合同中的定价依据。

　　四是培育国家一流厂商，助力提升我国在全球的资源掌控能力。积极推进在中矿集团、宝武集团等国内龙头企业及大型贸易商建立期现结合的运作模式，科学运用现代风险管理手段，助力龙头企业更好参与期货市场套期保值，保障行业稳健发展。

　　五是引导大型贸易商、钢厂等采用境内铁矿石期货价格开展基差贸易，期现市场联动维护国家利益。根据国际市场的经验，原油、有色、主要农产品国际贸易广泛应用期货定价，作为全球成交量最大的铁矿石衍生品，大商所铁矿石期货价格以人民币港口现货为锚，真实反映国内的供求关系。建议借鉴其他大宗商品的经验，引导产业应用大商所铁矿石期货价格对现货贸易定价，逐步形成以铁矿石期货价格加减升贴水报价的定价体系，促进期现货市场深度融合的同时不断提升我国市场的国际影响力。
 
（期货日报）

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　　当前，中国聚丙烯行业正处于由大到强的发展阶段，加快转型升级、实现高质量发展，仍是现阶段的主要任务。渐趋成熟的聚丙烯期货为产业提供了一个化解经营风险、预判行情趋势的工具和渠道，也提供了一个从宏观视野审视行业发展的视角，为产业顺利推进结构调整、实现转型升级提供了有益的助力。正是基于产业链期现结合的不断深化，整个聚丙烯行业的发展显得更有韧性和竞争力，未来这一力量也将更加势不可挡。

　　机遇挑战并存  行业发展呼唤风险管理

　　采访中期货日报记者了解到，竞争、洗牌、转型升级将是未来几年行业发展的主基调，期货工具将会为聚丙烯产业企业雪中送炭。

　　相关数据显示，未来5年聚丙烯总供应量的平均增长率或在7.28%，总需求平均增长率在6.52%，需求增速慢于供应增速下，产业供需矛盾将更加突出。

　　“受制于聚丙烯庞大的产能产量基数以及未来较多的新装置投产，未来5年聚丙烯产业链所面临的压力仍旧较大，各经营主体面临的市场复杂性进一步升级。”卓创资讯聚丙烯研究团队表示。

　　对此，东莞巨正源科技有限公司营销业务负责人孙树杰表示，未来几年，中国聚丙烯产业依然处于高速的扩产周期，供大于求局面将维持比较长时间。与此同时，国内石化还将进入优胜劣汰的竞争格局，无核心技术、老旧落后、无成本竞争优势的产能将被淘汰，生存下来的企业需要投入更多的力量研发差异化、高端化、有高附加值的产品，企业需要进行产业链延伸以提高其抗风险能力。

　　东华能源股份有限公司聚丙烯事业部相关业务负责人吴勇告诉记者，就聚丙烯产业本身而言，产能布局优化以及技术创新升级将是未来重要的行业发展趋势。

　　“产能方面，未来聚丙烯行业将朝规模化、大型化、一体化的方向发展，传统的小型生产装置逐渐让位于更高效、更环保、更经济的大型生产装置。同时为了降低原料采购和产品销售的物流成本，生产企业需调整其生产基地的布局，使之更加贴近原料产地和消费市场。此外，在优化布局的过程中，生产企业还将充分考虑产业链配套企业和下游制品生产商的协同效应，通过延长、整合和优化产业链，提升聚丙烯行业的整体竞争力。”他称。

　　技术方面，他认为随着生活水平的提高和环保意识的增强，居民对聚丙烯产品的品质要求也将不断提升，新能源汽车、环保材料、医疗健康等产业丰富了聚丙烯的应用领域和市场空间，加大技术创新不断推出高品质、高性能、环保型的新产品是聚丙烯行业的一大发展方向，生产制造转向高端化、智能化、绿色化是产业升级的导向。

　　而行业的升级与发展往往也伴随着更多的市场风险。无论是新建改造设备，还是企业并购重组，都需要大量资金，发起企业无一不希望这些投入能带来稳定丰厚的回报。但无数经验表明，市场环境是复杂多变的，想要安稳应对波动、穿越周期，做好风险管理是必不可少的。

　　在吴勇看来，正在经历的这一轮产能扩张中，企业对于期货和期权工具的运用更加充分。特别是经济增速放缓、贸易摩擦和地缘政治事件扰动等不确定性因素增加的背景下，聚丙烯现货市场面临更大的波动和挑战，充分运用期货、期权工具规避行情波动风险成为大多数产业企业的选择。“产业客户可以将聚丙烯期货作为调整生产和销售策略的重要参考，也可作为现货交易的对冲工具，还可综合利用商品期现货市场的流动性提高交易的效率和灵活性。这样来看， 期现结合的贸易方式能够占据主导地位不无道理。”吴勇如是说。

　　市场人士看好聚丙烯期现结合发展前景

　　受访企业普遍认为，企业利润承压，风险管理诉求有增无减，甚至更加追求精细化，聚丙烯期现结合贸易模式未来仍有较大的发展前景和空间。

　　“产能的过剩意味着市场将逐步倾向于买方市场，传统的定价方式、贸易方式必然经历调整，以适应市场格局和价格波动的变化。”国投安信期货高级分析师牛卉表示，行业竞争加剧，产业链上下游利润都将被摊薄，期货对于化解产业链敞口风险、提升盈利能力有着不可替代的作用。期货和现货结合的深度必将得到加强，没有期货参与的现货产销模式很难在竞争中取胜。”她称。

　　“我们作为聚丙烯的生产商，非常乐意成为期货交割的参与者。”孙树杰告诉记者，2022年，巨正源所生产的聚丙烯PPH-T03成为大商所指定的聚丙烯交割品牌、免检交割品牌，之后企业又申请成为聚丙烯交割厂库。这不仅使企业的品牌和知名度有了较大程度的提升、切实感受到深度参与期货市场的好处和便利，还带动了点价模式在下游客户中的普及。

　　据他分析，期货提供了一个高度公允的价格标杆，以其作为基准已经获得全市场的认可，期现结合起到了促使企业与客户合作共赢的效果。比如最常见的“期货套保+基差点价”模式，企业自身通过在期货市场进行反向操作可以锁定利润空间，下游客户则可使用较少的资金锁定大批货物，并可自行选择成交价位，缓解了经营的资金压力，避免了被动随波逐流。因此，现货与期货有机结合、标品与非标无缝对接的局面还将得到进一步发展。

　　在受访企业看来，未来聚丙烯期现结合发展的前景仍然广阔，未来期货市场在服务聚丙烯产业链方面也可发挥更加重要的作用。

　　吴勇建议，期货市场可以从以下三方面发力更好地服务聚丙烯产业链。首先，强化培训和宣传，让聚丙烯产业链企业更好地了解期货市场功能和作用，提高企业风险管理意识和运用期货市场的能力；其次，深入产业链各个环节，包括生产、加工、流通、消费等，了解各环节需求和痛点，丰富风险管理工具，优化交易机制，提高市场效率；最后，持续做好市场监测和风险管理，确保市场平稳运行，同时还要加强信息传播，帮助产业链企业更好地了解市场情况，以做出更合理的经营决策。

　　还有多家PDH（即丙烷脱氢工艺）企业表示，希望交易所未来能够加快相关化工品种研发上市，形成完善的产业链风险管理体系，为企业提供更加丰富的风险管理工具箱，同时也希望相关主管部门能够更多在套期保值合规操作的理解与建设方面给予更多支持。

　　“期待在大商所的管理和规范下，聚丙烯期货能够更加成熟稳定运行，提供市场信息，促进产业链合作，吸引更多的产业企业关注期货、运用期货工具实现期现货市场协同经营，助力塑化行业健康发展。”明日控股研究员梁媚如是说。（期货日报）




 
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    国家粮油信息中心3月4日消息： 1 月下旬以来国内豆粕期货主力合约始终在 3000元/吨附近波动，上周国内豆粕期现货价格震荡上涨。3 月 1 日，大商所豆粕主力 2405 合约收盘报价 3086 元/吨，周环比上涨 91 元/吨或 3.0%，现货方面，沿海地区 43%蛋白豆粕价格在 3150～3300 元/吨，周环比波动-50～50 元/吨。

 




 
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　　从2007年大商所首个化工品LLDPE期货上市、2008年塑化企业使用期货工具“小荷才露尖尖角”，到如今以期货价格为参考的定价模式逐渐成为行业主流，基于期货工具管理市场风险已融入塑化实体企业的日常经营。在此期间聚丙烯期货十年磨一剑，聚集了一大批来自塑化产业链生产、贸易等各环节的产业企业，企业对于聚丙烯期货的认知和应用也在不断深化和发展。

　　产业竞争格局巨变  期货工具避险价值显现

　　采访中期货日报记者了解到，聚丙烯期货上市的十年，正是行业从规模扩张到提质增效的十年，其间市场行情起起落落几度转换，也使期货工具规避风险的价值得到了检验。一大批塑化企业强化了对期货工具的认知并积极运用期货工具来应对市场变化，产融结合逐步走向成熟。

　　据了解，十年间，我国聚丙烯产能快速增长，年均增速11.7%，截至2023年年底我国聚丙烯产能为3924万吨。产能产量的持续增加使得国内聚丙烯市场国产资源供应压力不断加大，产品竞争趋向白热化。

　　谈及这一点，甘肃龙昌石化集团有限公司董事长李龙宝也深有感触。“近十年来，国内聚丙烯行业快速发展，供给能力不断提升，进口依赖度逐年降低。聚丙烯市场原料来源更趋向于多样化，产业升级发展速度加快，企业、地区之间竞争日益加剧。”他坦言，2013年以前国内聚丙烯产能主要来自油制品，占比在80%以上。随着新型煤化工、丙烷脱氢快速发展，以煤和丙烷为原料的占比增长明显，油制品占比受到压缩。

　　对此，国投安信期货高级分析师牛卉表示，这十年间，产业竞争格局发生了翻天覆地的变化。随着外资、民营资本大量涌入聚丙烯行业，产业竞争格局发生了明显变化，原先少数生产企业半垄断的格局被打破，产能扩增由原料富集区域向消费集中区域转移。“华东、华南、华北三大消费区域产能持续增长，区域内需求缺口持续收缩，供需平衡度逐步加强。”牛卉表示，伴随着区域内供应的充裕，区域内对外部流入资源的挤出加快，剩余资源逐步向华中、西南等地区流转，并逐渐重塑内陆地区的供应格局和价格竞争格局。

　　不仅如此，大扩能周期下，不断走低的价格也让实体企业着实感受到了价格风险的冲击。

　　据卓创资讯聚烯烃研究团队介绍，总体来看，随着新投产产能的持续兑现，国内聚丙烯期货及现货价格不断创出新低，从2014年附近的10000元/吨以上降至目前的7000元/吨附近。

　　“十年前，原油价格是聚丙烯价格的主要参照，随着产能的扩张，煤化工、丙烷脱氢等装置的陆续上线，影响聚丙烯价格的因素也在不断增加。”在李龙宝看来，聚丙烯早已不再简单跟随单一商品波动，需要一个独立的期货品种为行业定价提供参考和指导。2014年上市的聚丙烯期货充分发挥了价格发现的功能，并在实际生产经营过程中成为企业规避大宗商品贸易价格风险的必备工具。

　　记者了解到，近十年，聚丙烯价格经历了3次大的下行过程和2次大的上涨过程，波动最大的是2020年上半年。当时受疫情影响，先是下游开工不畅、物流运输受阻，后是防疫物资需求大增，短短几个月，聚丙烯经历了从下跌到大涨的一轮大波动。

　　据李龙宝回忆，2020年2月初，在全球公共卫生事件影响下，聚丙烯期货从节前的7300元/吨一路下行至5658元/吨，全球经济因为疫情按下暂停键。“因为期货衍生品的存在，让实体企业在风险来临时可以做到自保。”他感慨道。

　　同样，令东莞巨正源科技有限公司营销业务负责人孙树杰印象最深刻的是，2020年在跌至5600元/吨之后，又因熔喷料及无纺布的需求骤增，聚丙烯价格从6200元/吨涨到9000多元/吨，市场上的高熔纤维料极度紧缺，极端的时候聚丙烯纤维料炒到每吨数万元。

　　“在剧烈波动的市场环境中，一个合同可能造成某一方有极大的损失甚至破产。作为市场的参与者，我们更加希望市场波动相对平缓，有工具对冲市场剧烈波动风险。”孙树杰如是说。

　　“套期保值一直都是大家规避风险的主要途径，只有利用好期货工具，才能在未来日益激烈的竞争中获得一席之地。”他称。

　　塑化产业期现结合模式实现大跨域

　　记者了解到，聚丙烯期货上市至今，塑料产业对期货工具的使用实现了大的跨越，塑化产业开始进入金融化时代。

　　近年来，聚丙烯期货规模不断扩大、影响力持续增强，期货价格逐步成为市场中重要的定价参考因素。同时，市场参与者在期货方面的避险操作显著增加，现货和PP期货关联度逐步提升，期现结合进一步深化，市场成交量和活跃度逐步提高。

　　据大商所统计，2023年聚丙烯期货日均成交量为55.5万手，日均持仓量为78.76万手，较2014年分别增长了368%和640%，市场规模和风险承接能力不断提升随着市场规模突破性增长、流动性快速提升，聚丙烯期货功能发挥显现，产业企业参与度显著增加，2023年聚丙烯期货产业客户持仓占比34%，企业利用期货进行风险管理的模式也更加成熟。

　　点价交易、基差价差交易、含权贸易等新型塑化贸易模式应运而生，并得到越来越多上下游客户的认可。在这一过程中，企业对期货工具的运用逐渐从最初的价格风险管理，向价格管理、风险管理、产业服务、供应链管理等多层次转变，期现结合运作模式越来越普遍。

　　对此，银河期货分析师周琴也表示，随着期货市场培育力度不断加强以及避险需求的增加，越来越多的下游企业能够接受利用期货进行风险管理，点价交易越来越普及。特别是近年来上游企业利用期货衍生品的意识也在增强，在贸易环节中也更多地嵌入期货衍生品，比如说一些保价交易。

　　作为最早获批大商所免检交割品牌的企业之一，东华能源也是大商所指定交割厂库。“我司在聚丙烯交割方面参与程度较高，这给企业参与套期保值提供了极大的便利性。”东华能源股份有限公司聚丙烯事业部相关负责人吴勇如是说。

　　在国际、国内市场竞争激烈，上游石化企业加工利润萎缩的背景下，东华能源通过参与期货市场，不仅降低了交割成本，也提高了效率，为企业参与市场竞争提供了强有力的支撑。

　　在吴勇看来，聚丙烯期货的出现和发展给产业、现货贸易也带来了巨大变化。“一方面，聚丙烯期货的价格发现功能愈加突出，极大地提高了市场透明度，减少了信息不对称，从而降低了交易成本，提高了市场效率；另一方面，为现货企业提供了更加便捷、安全的交易工具，企业可以通过期货市场进行套期保值，锁定成本和收益，降低经营风险，同时，期货市场的金融属性和高流动性使得企业可以更加灵活地进行资产配置，进而扩大贸易规模和范围。”他称。

　　“作为聚丙烯生产企业，可以运用期货、期权等工具进行套期保值，从而锁定加工利润，规避风险。同时，期货的价格信号能够反映未来市场对产品的需求情况，为企业组织规划现货生产提供指导意见；企业还可以灵活运用期货工具为中下游企业提供多样化、个性化的销售模式，进一步促进企业的现货经营、扩大销售规模。”吴勇称。（期货日报）

　　




 
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　　国家粮油信息中心2月29日消息： 监测显示，2 月28 日，马来西亚4 月船期 24 度棕榈油华南地区 CNF 报价 895 美元/吨，折合到港完税成本7670 元/吨（关税 9%、增值税 9%），比大商所棕榈油 2405 合约期价高278 元/吨；按照5 月销售现货基差报价（P2405+90 元/吨），比广东地区棕榈油现货价格高198 元/吨。
 
　　




 
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　　国家粮油信息中心2月28日消息： 上周进口大豆成本跌幅大于国内豆粕豆油，进口大豆压榨利润回升。监测显示，2 月 27 日，3 月船期美湾大豆对大商所5月合约压榨利润-558 元/吨（3%进口关税，加工费用 100 元/吨，下同），周环比下降 89 元/吨；按照 4 月销售的豆粕、豆油基差报价（下同），对山东地区现货压榨利润-377 元/吨。当日 3 月船期巴西大豆对大商所5 月合约压榨利润-18元/吨，对山东地区现货压榨利润 163 元/吨。

　 



 
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    　消费改善仍然面临阻力

　　后续气温将逐步回暖，燃烧需求预期将有下滑，下游对后市行情偏谨慎，采购积极性不高，以按需少量补货为主。

　　春节假期后开市以来，大商所LPG期货合约整体表现不及预期，原油端带动效应有限，随着传统仓单交割期进入最后时刻，仓单高库存压制效应再度使得近月合约出现明显回调，而基于多重因素叠加影响，我们认为，后续合约仍然很难迎来显著反弹。

　　基本面格局偏宽松

　　从当前基本面角度来看，成本方面，沙特CP出口官价2月长约成本在5279元/吨左右，当前进口利润维持倒挂。供应端，国产供应量环比增加0.84%，周度实际到港量为55.59万吨，后续到港预报增加至80万吨左右。美国丙烷出口环比大幅增加，同比偏高。需求方面，深加工烷烃路线需求因MTBE装置开工计划环比增加，烯烃需求因山东、广东地区等丙烷脱氢企业装置检修环比小幅下滑。需要注意的是，海外三大航线运费春节后出现大幅反弹，巴拿马运河通行船只数逐渐增加；海外市场资源充足且下游需求一般，外盘价格环比走弱。

　　节日效应逐步淡化

　　元宵佳节已过，随着节日的氛围逐渐弱化，民用燃烧需求下降，进入3月，气温逐步回升，LPG在燃烧端的消费能力将呈下滑之势。我们通过分析过去三年相关数据发现，国内产销率在春节前均出现一次高点，主要是由于下游气站节前集中补货应对需求高峰，随后便进入库存消耗期，产销率明显下降。从今年现有产销率数据来看，春节前一个月，产销均维持平衡，个别周期则明显销大于产，产销率在102%—107%。随着节日期间终端的快速消耗，节后下游仍有集中补货操作，从今年市场整体表现来看，集中补货力度并不大，使得节后一至两周市场产销并未达到动态平衡，平均产销率维持在93%—99%，较历史同期明显偏低。

　　考虑到后续气温将逐步回暖，燃烧需求预期将有下滑，下游对后市行情偏谨慎，采购积极性不高，以按需少量补货为主。与此同时，化工需求预期变化主要表现在烷烃深加工方面，华南一家PDH装置计划开工，另有五条丙烷脱氢制丙烯装置有投产计划，集中在山东、华东、华南地区，丙烷需求或存在一定增量，而烯烃方面，山东两套烷基化计划停工检修，使得醚后碳四需求市场再度承压。故整体来看，节后市场需求改善仍然面临诸多阻力。

　　截至目前，3月沙特CP出口官价预计将环比下跌，其中丙烷下跌13美元/吨，至617美元/吨；丁烷下跌13美元/吨，至627美元/吨，丙烷进口成本预计4847元/吨。进口成本下跌进一步打压国内市场，然成本端走低利多PDH装置开工，化工需求预期增长将在一定程度上提振市场行情。但结合上文分析，考虑到燃烧需求疲软，国内LPG市场依旧缺乏实质上行驱动，预计仍将呈现偏弱振荡。（来源：期货日报）


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    2月26日，记者从大连商品交易所获悉，2023年，大商所通过降低期货交割手续费、期转现手续费、标准仓单转让货款收付手续费、标准仓单作为保证金手续费等4项费用，免收套保交易手续费，累计减免产业客户手续费3.3亿元。

　　此外，2023年大商所还通过增设交割库、扩大厂库标准仓单最大注册量、优化协议交收方式等措施，提高交割资源配置效率，为产业链上下游企业深度参与期货交割提供便利。

　　“银期保”模式即是大商所2023年深入贯彻落实中央一号文件精神，优化“保险+期货”项目模式的成果。2023年在大商所和7家期货公司、4家保险公司、4家商业银行等各参与方的积极推动下，8个“银期保”项目顺利落地，服务规模化种植主体22个，覆盖种植面积33.24万亩、现货量约5.45万吨，涉及保费1942万元、贷款数额6806万元。目前赔付率约140%，补偿部分农户因天气减产和价格下跌遭受的损失，保障种植收益，提振种植大豆的积极性。（新京报贝壳财经）

　　




 
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　　国家粮油信息中心2月26日消息： 上周国内豆粕期现货价格维持区间波动，2 月23日，大商所豆粕主力2405合约收盘报价2978元/吨，周环比下跌29元/吨或1.0%，1 月下旬以来豆粕期货主力合约始终在 3000 元/吨附近波动。现货方面，沿海地区 43%蛋白豆粕价格在 3250～3350 元/吨，周环比下跌50～100 元/吨。




 
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 　　各会员单位：

　　根据《大连商品交易所风险管理办法》，经研究决定，我所将在2024年春节休市前后对各品种期货合约涨跌停板幅度和交易保证金水平做如下调整：

　　自2024年2月7日（星期三）结算时起，铁矿石品种期货合约涨跌停板幅度和套期保值交易保证金水平调整为13%，投机交易保证金水平调整为17%；焦炭、焦煤品种期货合约涨跌停板幅度调整为10%，交易保证金水平维持不变；黄大豆1号、黄大豆2号、鸡蛋品种期货合约涨跌停板幅度调整为8%，投机交易保证金水平调整为10%，套期保值交易保证金水平调整为9%；玉米品种期货合约涨跌停板幅度调整为7%，投机交易保证金水平调整为9%，套期保值交易保证金水平调整为8%；豆粕、豆油、生猪、聚乙烯、聚丙烯和聚氯乙烯品种期货合约涨跌停板幅度调整为8%，交易保证金水平调整为10%；棕榈油、乙二醇、苯乙烯和液化石油气品种期货合约涨跌停板幅度调整为9%，交易保证金水平调整为11%；玉米淀粉品种期货合约涨跌停板幅度调整为6%，交易保证金水平调整为8%；粳米品种期货合约涨跌停板幅度和套期保值交易保证金水平调整为6%，投机交易保证金水平调整为8%；其他品种期货合约涨跌停板幅度和交易保证金水平维持不变。

　　2024年2月19日（星期一）恢复交易后，在各品种持仓量最大的合约未出现涨跌停板单边无连续报价的第一个交易日结算时起，将黄大豆1号、黄大豆2号、玉米和鸡蛋品种期货合约投机交易保证金水平调整为7%，涨跌停板幅度和套期保值交易保证金水平恢复至节前标准；将粳米品种期货合约套期保值交易保证金水平调整为6%，涨跌停板幅度和投机交易保证金水平恢复至节前标准；将铁矿石、焦炭、焦煤、豆粕、豆油、棕榈油、玉米淀粉、生猪、聚乙烯、聚丙烯、聚氯乙烯、乙二醇、苯乙烯和液化石油气品种期货合约涨跌停板幅度和交易保证金水平恢复至节前标准；其他品种期货合约涨跌停板幅度和交易保证金水平维持不变。


　　如遇上述涨跌停板幅度、交易保证金水平与现行执行的涨跌停板幅度、交易保证金水平不同时，则按两者中幅度大、水平高的执行。

　　请各会员单位做好对客户的风险提示工作，加强市场风险防范，确保市场平稳运行。

　　 特此通知。

　　                                       大连商品交易所

　　                                        2024年2月2日



        免责声明：此文仅供参考，未经核实，概不对交易结果负责，并请自行承担责任！

 　　各会员单位：

　　根据《大连商品交易所风险管理办法》，经研究决定，我所将在2024年春节休市前后对各品种期货合约涨跌停板幅度和交易保证金水平做如下调整：

　　自2024年2月7日（星期三）结算时起，铁矿石品种期货合约涨跌停板幅度和套期保值交易保证金水平调整为13%，投机交易保证金水平调整为17%；焦炭、焦煤品种期货合约涨跌停板幅度调整为10%，交易保证金水平维持不变；黄大豆1号、黄大豆2号、鸡蛋品种期货合约涨跌停板幅度调整为8%，投机交易保证金水平调整为10%，套期保值交易保证金水平调整为9%；玉米品种期货合约涨跌停板幅度调整为7%，投机交易保证金水平调整为9%，套期保值交易保证金水平调整为8%；豆粕、豆油、生猪、聚乙烯、聚丙烯和聚氯乙烯品种期货合约涨跌停板幅度调整为8%，交易保证金水平调整为10%；棕榈油、乙二醇、苯乙烯和液化石油气品种期货合约涨跌停板幅度调整为9%，交易保证金水平调整为11%；玉米淀粉品种期货合约涨跌停板幅度调整为6%，交易保证金水平调整为8%；粳米品种期货合约涨跌停板幅度和套期保值交易保证金水平调整为6%，投机交易保证金水平调整为8%；其他品种期货合约涨跌停板幅度和交易保证金水平维持不变。

　　2024年2月19日（星期一）恢复交易后，在各品种持仓量最大的合约未出现涨跌停板单边无连续报价的第一个交易日结算时起，将黄大豆1号、黄大豆2号、玉米和鸡蛋品种期货合约投机交易保证金水平调整为7%，涨跌停板幅度和套期保值交易保证金水平恢复至节前标准；将粳米品种期货合约套期保值交易保证金水平调整为6%，涨跌停板幅度和投机交易保证金水平恢复至节前标准；将铁矿石、焦炭、焦煤、豆粕、豆油、棕榈油、玉米淀粉、生猪、聚乙烯、聚丙烯、聚氯乙烯、乙二醇、苯乙烯和液化石油气品种期货合约涨跌停板幅度和交易保证金水平恢复至节前标准；其他品种期货合约涨跌停板幅度和交易保证金水平维持不变。


　　如遇上述涨跌停板幅度、交易保证金水平与现行执行的涨跌停板幅度、交易保证金水平不同时，则按两者中幅度大、水平高的执行。

　　请各会员单位做好对客户的风险提示工作，加强市场风险防范，确保市场平稳运行。

　　 特此通知。

　　                                       大连商品交易所

　　                                        2024年2月2日



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　　中国期货业协会昨日公布数据显示，以单边计算，2024年1月全国期货交易市场成交量为5.52亿手,成交额为44.02万亿元，同比分别增长38.74%和46.57%，环比分别下降20.13%和8.37%。

　　分交易所来看，上期所1月成交量约为1.35亿手，成交额约为10.43万亿元，同比分别增长20.42%和20.60%，环比分别下降17.56%和13.43%。上期所子公司上期能源1月成交量约为0.15亿手，成交额约为3.64万亿元，同比分别增长120.70%和141.56%，环比分别下降35.80%和11.10%。郑商所1月成交量约为1.90亿手，成交额约为6.42万亿元，同比分别增长25.66%和9.14%，环比分别下降28.78%和30.42%。大商所1月成交量约为1.83亿手，成交额约为8.05万亿元，同比分别增长55.35%和34.93%，环比分别下降9.96%和11.28%。中金所1月成交量约为0.23亿手，成交额约为14.98万亿元，同比分别增长132.87%和87.72%，环比分别增长36.65%和23.61%。广期所1月成交量约为700万手，成交额为5028.56亿元，同比分别增长1093.37%和940.90%，环比分别下降62.00%和65.97%。

　　持仓方面，截至2024年1月末，全国期货市场持仓量约3623万手，环比下降7.77%。其中，上期所月末持仓量约840万手，环比下降9.73%；上期能源月末持仓量约44万手，环比下降12.53%；郑商所月末持仓量约1129万手，环比下降16.64%；大商所月末持仓量约1350万手，环比增长0.48%；中金所月末持仓量约202万手，环比增长9.29%；广期所月末持仓量约58万手，环比下降10.04%。

　　方正中期期货研究院院长王骏对期货日报记者表示，1月中国制造业PMI在荣枯线下方小幅反弹，走出了一个平稳开局，中国非制造业PMI也有回升，特别是零售、餐饮等服务业景气指数回升加速，中国综合PMI增长加速。我国期货市场主要板块中的饲料养殖、能源、有色金属和生鲜软商品均与经济回升密切相关，并且出现了成交量和成交额同比大幅回升的势头，反映出我国经济继续向好的势头。（期货日报）

　　




 
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　　                  大商所发〔2024〕52号

　　各会员单位：

　　根据《关于2024年部分节假日放假和休市安排的通知》（大商所发〔2023〕491号）有关规定，现就2024年春节期间交易时间安排通知如下：

　　2月9日（星期五）至2月17日（星期六）休市，2月19日（星期一）起照常开市。2月4日（星期日）、2月18日（星期日）为周末休市。

　　2月8日（星期四）晚上不进行夜盘交易。2月19日（星期一）所有合约集合竞价时间为上午08:55-09:00。2月19日（星期一）当晚恢复夜盘交易。

　　请各会员单位做好客户交易时间安排的提示工作，确保市场平稳运行。

　　特此通知。

　                                                　大连商品交易所

　                                                  　2024年2月1日

　 



 
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　　                  大商所发〔2024〕52号

　　各会员单位：

　　根据《关于2024年部分节假日放假和休市安排的通知》（大商所发〔2023〕491号）有关规定，现就2024年春节期间交易时间安排通知如下：

　　2月9日（星期五）至2月17日（星期六）休市，2月19日（星期一）起照常开市。2月4日（星期日）、2月18日（星期日）为周末休市。

　　2月8日（星期四）晚上不进行夜盘交易。2月19日（星期一）所有合约集合竞价时间为上午08:55-09:00。2月19日（星期一）当晚恢复夜盘交易。

　　请各会员单位做好客户交易时间安排的提示工作，确保市场平稳运行。

　　特此通知。

　                                                　大连商品交易所

　                                                  　2024年2月1日

　 



 
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　　                  大商所发〔2024〕52号

　　各会员单位：

　　根据《关于2024年部分节假日放假和休市安排的通知》（大商所发〔2023〕491号）有关规定，现就2024年春节期间交易时间安排通知如下：

　　2月9日（星期五）至2月17日（星期六）休市，2月19日（星期一）起照常开市。2月4日（星期日）、2月18日（星期日）为周末休市。

　　2月8日（星期四）晚上不进行夜盘交易。2月19日（星期一）所有合约集合竞价时间为上午08:55-09:00。2月19日（星期一）当晚恢复夜盘交易。

　　请各会员单位做好客户交易时间安排的提示工作，确保市场平稳运行。

　　特此通知。

　                                                　大连商品交易所

　                                                  　2024年2月1日

　 



 
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　　国家粮油信息中心2月1日消息： 近期国内外棕榈油价格均下跌，且国外跌幅小于国内，棕榈油进口价格倒挂幅度扩大。监测显示，1 月31 日，马来西亚3月船期 24 度棕榈油 CNF 报价 888 美元/吨，折合天津到港完税成本7670 元/吨（关税 9%、增值税 9%），比大商所棕榈油 2405 合约期价高532 元/吨，周环比扩大240 元/吨；比天津地区棕榈油现货价格高 252 元/吨，周环比扩大212 元/吨。
 
　　




 
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　　国家粮油信息中心2月1日消息： 1 月 31 日，大商所棕榈油期货主力2405 合约收盘7138元/吨，较前一日下跌57元/吨或0.8%，较上周五高点下跌405元/吨或5.4%。国内沿海地区 24 度棕榈油报价 7200～7450 元/吨，较前一日下跌120～180元/吨，较上周同期下跌 350～450 元/吨。其中，天津报价7390 元/吨，山东日照7440 元/吨，江苏张家港 7220 元/吨，广东广州 7230 元/吨。

 




 
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　　国家粮油信息中心1月31日消息：昨日国内油脂期现货价格大幅下跌。1 月 30 日，国内三大油脂期现货价格大幅下跌，其中大商所豆油、棕榈油和郑商所菜油 2405 主力合约价格分别下跌2.6%、2.4%、2.9%，收盘报价 7204 元/吨、7636 元/吨、7196 元/吨。现货方面，豆油、棕榈油、菜油基差报价基本稳定，现货价格跟随盘面波动。

    本周国内油脂价格大幅走跌，主要是因为南美大豆丰产形势下，巴西大豆价格跌至 2020 年 7 月底以来最低，使得我国进口大豆成本降低、豆油价格下跌，进而引发菜油、棕榈油等其他植物油价格走跌。后期来看，受油厂限产、进口减少等因素影响，近期国内三大植物油库存回落，将对国内油脂价格有所支撑，但植物油库存偏高、供给充裕的格局仍未改变，预计春节前国内油脂价格延续区间震荡。

    昨日 CBOT 大豆期价收盘上涨。1 月 30 日，芝加哥期货交易所（CBOT）大豆期价收盘上涨，其中基准合约收高 2.2%。截至收盘，大豆期价上涨12.50～24.50国家粮油信息中心·中国粮食信息网 www.grainoil.com.cn北京市西城区月坛北街 25 号院 1 号楼 7 层 国家粮油信息中心 邮编：100834电话：010-68979745 68979723 传真：010-68979744 E-mail：cngoic@foxmail.com3美分不等，其中 3 月期价收高 24.50 美分，报收 1218.75 美分/蒲式耳；5 月期价收高 22.75 美分，报收 1227.75 美分/蒲式耳；7 月期价收高21 美分，报收1236.25 美分/蒲式耳。1 月迄今为止，基准合约大豆期价已下跌6.1%



 
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　　国家粮油信息中心1月31日消息： 上周进口大豆成本、国内豆油、豆粕价格均下跌，进口美豆期现货压榨均亏损，进口巴西大豆期货压榨亏损、现货压榨盈利。

    监测显示，1 月 30 日美湾大豆 3 月船期对大商所5 月合约压榨利润-755 元/吨（3%进口关税，加工费用 100 元/吨，下同），周环比下降67元/吨；按照 5 月销售的豆粕、豆油基差报价（下同），对山东地区现货压榨利润-450 元/吨。当日巴西大豆 3 月船期对大商所 5 月合约压榨利润-64 元/吨，周环比回升 62 元/吨；对山东地区现货压榨利润 184 元/吨。
 



 
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