全球首个锂期货即将亮相 利好电动车行业!有色、原油大涨 新一轮牛市要来?

国际期货市场又将迎来一大新品种。

国际期货市场又将迎来一大新品种。

据悉,芝商所(CME)将于5月3日推出氢氧化锂期货,锂是生产电池的重要金属材料之一,这一品种的推出有助于帮助相关行业的风险管理。此前,CME还推出了钴金属期货。

值得注意的还有,沉寂一段时间的商品市场近期重拾上涨势头,铜价逼近前期高点,原油也有爆发新一轮涨势的迹象,机构对于商品牛市的热情重燃。在这样的背景下,作为重要风险管理工具的期货市场显得愈加重要。

CME将于5月3日推出锂期货

2021年4月16日,芝商所(CME Group)宣布将在2021年5月3日推出氢氧化锂CIF CJK(Fastmarkets)期货,目前正等待相关监管机构的审核。锂期货旨在帮助市场参与者管理其电池金属风险,也是芝商所推出的最新工具以帮助在绿色经济建立关键材料的远期曲线。芝商所最近还推出了钴金属(Fastmarkets)期货。

根据已公布的合约信息,锂期货代码为LTH,合约大小为1吨/张,采用金融交割,最后交易日为合约月份的最后一个星期四,如果不是工作日则向前提前一日。

芝商所董事总经理兼金属全球主管Young-Jin Chang表示,随着各经济体投资交通运输行业低碳替代品,锂和钴等关键电池金属的需求持续提高。新的锂期货将为客户提供另一种工具,管理电动汽车制造相关的价格风险。

作为现货企业代表,优利时(Traxys)能源金属部董事总经理Kevin Smith称,随着电动汽车采用率提高,锂的需求持续增长,期待这种新的期货合约将为市场提高价格发现和风险管理能力。

国际能源署(IEA)估计,2020年全球电动汽车销量相较于2019年的210万辆增加了40%。电动汽车的总体需求预计将继续增长,许多汽车制造企业承诺在未来十年推出新的电动汽车车型,助力实现碳中和的目标。

据介绍,锂期货将根据Fastmarkets公司发布的氢氧化锂评估结果进行结算,该评估结果反映了中国、日本和韩国的成本、保险费及运费现货价格,而目前电池产能主要集中在这些国家。

Fastmarkets首席执行官Raju Daswani表示,随着电动汽车需求持续增长,电池原材料金属市场正迅速发展,为市场参与者创造新的对冲需求。很高兴与芝商所合作,在成功推出钴期货的基础上再接再厉,帮助整个电池金属供应链的全面风险管理创建解决方案。

铜价、油价又见大涨

全新期货品种的推出将为市场带来新的风险管理工具。引人关注的是,近期国际铜价和原油价格又开始了新一轮上涨。

4月中旬以来,国际铜价重新站上9500美元/吨关口,年初至今涨幅超过20%。

嘉盛集团资深分析师Matt Simpson表示,在2020年,多种力量共同帮助支撑了铜价,其中一些力量至今仍在发挥作用。铜价是全球经济增长的代表,因此,如果铜价上涨,可能是因为投资者相信全球经济将走强。

“随着全球疫情冲击市场,铜价在2020年1月中旬至3月中旬期间下跌逾30%。然而,当美联储3月降息并实施刺激措施时,美股跌至低点,到2021年2月美股上涨了121%。在此期间,我们看到美元明显走弱,同时世界各国政府和央行释放了大量的财政和货币刺激。随着信贷周期的全面展开、疫苗接种的推广、刺激措施仍在实施,铜价继续受到支撑,投资者预计,随着边境开放和封锁解除,需求将上升。”Matt Simpson说。

国际投行高盛上周发布最新报告上调了铜价预期,预计从明年起,铜价将保持在1.1万美元上方,4年后会涨到1.5万美元。高盛认为,因为铜对全球各国推动绿色能源转型不可或缺,未来绿色能源革新相关的需求将激增,而当前的铜市场供应紧张,如果保持当前的价格水平,到2023年、即后年初,全球的铜库存就将耗尽。只有比目前高得多的价格才能刺激铜的供应缺口得到补充,铜价注定会飙升。

除了以铜为代表的有色金属之外,大宗商品之王原油也有重新上涨迹象。布伦特原油4月14日单日涨幅超过4%,最新价格为66.12美元/桶

针对近期的油价上涨,Matt Simpson称,4月14日国际能源署(IEA)调高了2021年的石油需求预测,理由是全球经济前景更加强劲。美国石油协会(API)也报告称,由于需求回升,原油库存有所减少,这为IEA的积极预测提供了坚实的数据支持。近期美元走软也对油价突破区间起到了一定作用,美元指数从此前的93回调至目前的92以下,这与近期美债收益率暂时触顶回落有关。

油价修正阶段已于3月份完成,14日的油价上涨突破具有标志意义,市场重新回到了长期看涨趋势,此前油价只是在等待利好催化剂推动其进一步走高。事实上,整个3月份油价没有上涨的唯一原因是欧洲部分地区重新进入封锁状态,这抑制了部分需求。

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