2018年耐材市场回顾及2019年展望

报告

概述:

耐材行业在经历了2017年的原料大幅波动之后,2018年市场整体表现理性回归。四大应用领域钢铁、水泥、玻璃、有色行业运行稳定,整体表现向好,耐材产量也成持续增长态势,且产品销售收入、利润均有不同程度的上涨,经营质量明显好转,行业运行相对平稳。2019年,预计耐材行业市场有望继续转好,加快产业升级。

一、2018年耐材行业运行概况:

1、生产运行情况;

1-9月,中耐协发布数据显示:同口径比较全国耐材产量1468.59万吨,同比增长3.25%。其中致密定型耐火制品910.32万吨,同比增长2.27%;保温隔热耐火制品44.32万吨,同比增长21.74%;不定形耐火制品513.95万吨,同比增长3.64%。其中镁质砖和隔热制品同比增长幅度较大,功能性材料同比降幅最大,同比减少11.54%。

主要省市耐材产量:以辽宁省增长幅度最大,产量178.19万吨,同比增22.34%,河北省耐材产量减幅最高,产量35.74万吨,同比减38.9%。

主要原料生产情况
耐材制品 致密型耐火制品 粘土质砖 高铝质砖 硅质砖 镁质砖 特种耐火制品 含碳制品 功能材料 其他致密定型耐火制品 隔热制品 不定型制品
2018年 1468.59 910.32 195.29 139.78 106.72 110.92 240.45 159.1 33.93 117.16 44.32 513.96
同比 3.25 2.27 -5.26 -4.9 16.47 21.13 2.7 3.38 -11.54 -2.08 21.74 3.64
主要省市耐火原料生产情况
北京市 河北省 陕西省 辽宁省 江苏省 浙江省 山东省 河南省
2018年1-9月 29.31 35.74 15.03 178.19 32.24 95.97 205.52 845.17
同比 -13.82 -38.9 -2.41 22.34 7 12.56 -3.5 4.04

2、2018年1-9月份大宗耐火原材料出口情况;

1-9月,中耐协数据显示:全国耐火原材料进出口贸易总额34.01亿美元,比上年同期增长48.58%。其中出口贸易额31.84亿美元,同比增长47.32%;进口贸易额2.16亿美元,同比增长70.13%。

全国耐火原材料出口总量478.88万吨,同比降低0.58%。其中耐火原料出口量344.09万吨,同比降低2.53%;耐火制品出口量134.79万吨,同比增长4.78%。

1-9月耐火原料出口量情况表
品种指标 电熔镁砂 烧结镁砂 耐火铝粘土 棕刚玉 白刚玉 石墨 碳化硅
出口量

(万吨)

38.93 71.31 59.65 43.81 17.86 10.71 27.48
同比(%) 21.31 -2.03 -21.60 -10.70 4.49 -2.60 -4.80
1-9月耐火制品出口量情况表
品种指标 碱性耐火制品 铝硅质耐火制品 其他耐火制品
出口量(万吨) 73.35 49.77 11.66
同比(%) 6.04 -5.04 65.52

3、2018年主流耐火原材料价格情况:

【铝矾土】

2018年山西地区铝矾土呈震荡上行走势,以阳泉85块料为例,年内高价2840元/吨,低价2375元/吨,差价465元/吨。今年的铝矾土市场受资源限制影响,天然气价涨紧缺、生矿征税矿源少、环保督查等方面原因,造成年内铝矾土企业开工难,高品位铝矾土一货难求,致使铝矾土整体市场震荡上行。而孝义今年也成了山西矾土整治的重点,从上半年反复环保督查,到8月份孝义市召开耐材专项整治大会,将铝矾土独立破碎、煅烧、熟料加工的企业全部进行专项整治128家矾土生产企业进入停电整治阶段,矾土社会库存到达最低点,致使价格在后期再次攀升,主要市场从阳泉和孝义逐渐向介休转移。目前临近年底,受秋冬季限产政策等方面的影响,山西地区铝矾土生产企业不光生矿难采之外,天然气价格更是飙升且上涨态势不减,企业压力倍增。

而本年度河南地区铝矾土,由于本身高品位铝矾土资源匮乏,且生矿输入多来源于外省,加之高压环保政策,今年生产情况大多以“维持”为主。贵州地区今年矾土企业开工率略有回升,部分企业“煤改气”、脱硫、脱销、除尘等环保要求项目完成,但是企业接单多较为谨慎。从2018年矾土市场走势来看(图1),2019年或继续维持震荡上行走势。

图1

【镁砂】

2018年镁砂市场整体处于震荡运行,年内高点8150元/吨,低点6300元/吨,差价1850元/吨。今年辽宁省的环保力度在2017年的基础上进一步加大,大石桥和海城作为耐火材料的主要聚集地成为了环保的“焦点”,镁砂由于菱镁矿影响,镁含量逐渐降低,社会库存逐步升高,处境越来越严峻,为解决镁砂市场面临的这种困境,两地政府也在试图帮助企业解决目前面临的困难。从年1月份,海城市就率先全力推进菱镁矿整合,并做出了未来五年菱镁产业发展规划。同时1月1日起环境保护税正式施行,矿石开采严格受限,4月环保税首征,原料短缺上涨让镁砂市场供给方再度调整;5月份中央环保督查组启动第一批中央环境保护督查回头看;6月份海城市委常委会召开20次会议讨论通过了《海城市菱镁资源整合工作实施方案》;7月海城市人民政府印发海城市拆除关闭镁制品窑炉工作方案的通知,整治的脚步一直未停息,而一系列的环保政策对优化海城镁材料企业结构提供了强有力的支撑。大石桥市方面对南楼经济开发区整治力度也在逐渐加大,环保监管8月中旬进入白热化阶段,531家企业责令停业的通知再次震动镁砂业界。

除了种种环保方面的政策,市委8轮环保“回头看”更是坚强了环保的监管力度,截止到6月份,营口市统计镁制品企业523家,关停130家,完成整治293家,100家正在停产整治。环保举措层层逼近镁砂企业正规化、绿色发展。进入秋冬采暖季之后,环保督查一直保持高压状态,鞍山菱镁矿资源监控制严格,矿石开采和交易已经处于“零水平”,生产企业订单紧张,但是进入9月中旬后的镁砂有理性回归迹象,价格震荡持稳,从目前紧张的生产和高度低位的矿石来看,2019年镁砂的起步或许会稳中走高。

图2

辽宁镁砂产量(单位:万吨)
1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月
烧结镁砂 11.76 4.39 8.25 3.49 6.65 6.15 5.89 2.49 7.38 1.76
电熔镁砂 6.04 6.09 6.05 5.57 7.17 7.29 6.74 6.97 5.33 14.41
合计 17.8 10.48 14.3 9.06 13.82 13.44 12.63 9.46 12.71 16.17

表1

【碳化硅】

从2018年宁夏和甘肃地区碳化硅走势图(图3)来看,碳化硅市场整体显示趋弱运行,甘肃地区98块料,年内高点8400元/吨,低点6500元/吨,价差1900元/吨。经历了2017年严格的环保督查,青海、甘肃刘家峡地区黑硅全部停产,宁夏限产,市场碳化硅供应急剧减少,碳化硅价格一路走高,直至上涨到2018年初最高点8400元/吨,而后期随着环保设施逐渐完善,宁夏地区部分企业复产,甘肃部分绿硅企业转移黑硅冶炼,再加之原本的黑硅冶炼企业扩大产能,供应又逐渐恢复,从2018年春节过后碳化硅开始走下坡路。而从年内碳化硅产量和库存同比涨幅分析(图4),年内碳化硅产量每月均呈同比下降,库存量增幅每月呈大幅增长态势。

而截止到12月份,又一环保政策出台,甘肃天祝宽沟地区石油焦碳化硅冶炼开始停限产,限产达50%以上,碳化硅涨价跃跃欲试。而宁夏地区受地域限制,2018年全年都处于环保高压政策之下,石油焦碳化硅全部停产,无烟煤碳化硅生产企业寥寥无几,年底另有政策出台限制类、淘汰类行业将实行差别化电价。所以虽然钢市弱势走势不减,需求极度低迷,但是受碳化硅供应端影响,2019年1月开始,对本该弱势走低的碳化硅市场是或许会有一定的提振作用,预计2019年碳化硅市场或仍将震荡上行。

图3

图4

【鳞片石墨】

2018年鳞片石墨市场基本保持稳定运行,以山东地区-195鳞片石墨为例,年内市场高价5300元/吨,低价4650元/吨,差价650元/吨,在四五月份之后的“开工季”,鳞片石墨价格理性回落,之后年内基本上保持震荡运行而本年度山东地区鳞片石墨虽然环保政策一再施压,但是受越南、非洲等地进口矿影响,对本地鳞片石墨市场也有一定的稳定、打压的作用,价格未有明显的涨幅。进入11月之后,本该进入停产冬储备货阶段,但是受下游需求影响,今年的市场表现却是异常混乱,价格高低差价最高达到800元/吨,市场观望情绪较浓。看黑龙江地区石墨,据mysteel了解,目前黑龙江地区政府对石墨矿有严格管控,倡导企业生产高附加值产品,做强石墨深加工行业,发展球状石墨、高纯石墨、膨胀石墨等深加工产品,所以长期内单纯的鳞片石墨原料的供应量应该存在缩减,但是结合当前市场刚性需求来说,2019年鳞片石墨还应该是震荡维稳运行。

图5

【刚玉】

2018年棕刚玉、白刚玉市场受原料高位影响,价格居高不下,高位盘整。环保方面由于刚玉处于高耗能产业,环保政策高度施压,厂家开工一直处于低位。进入秋冬限产季之后,郑州598家企业列入错峰生产名单,开封、安阳、鹤壁、新乡、焦作、濮阳、许昌、商丘等地也进入错峰生产阶段,棕刚玉、白刚玉企业几乎全部处于停产状态,棕刚玉价格赶超白刚玉,且棕刚玉白刚玉互相替代现象已经显现。而山东济南、淄博等地由于一直处于重点监测的“2+26”城市之列,白刚玉厂家开工率无明显回升。不过从今年刚玉的整体形式来看,主要是受制于原料和环保方面的影响,随着供应和需求端进入平衡阶段,后期走势应该还是震荡为主。

【煅烧煤增碳剂】

浴火重生的煅烧煤增碳剂市场,随着环保常态化,从2018年春节过后至今,市场一直处于震荡平稳运行,以92煅烧煤增碳剂为例,从年内高点3325元/吨,到低点1925元/吨,差价达到1400元/吨。而2018年增碳剂市场用一个字“乱”来形容再贴切不过了,受宁夏无烟煤供应紧张影响,新疆煤、灵武煤、山西煤陆续登上舞台,92以下煅烧煤增碳剂,由于原料品种增加,产品难辨好坏,同一规格差价最大可达400元/吨。

业内部分人士评论说,经历了2017年的供应断档之后,煅烧煤增碳剂市场有些“大伤原气”,下游需求或许存在转移。但据mysteel了解,需求端并没有出现明显的转移,煅烧煤增碳剂吨钢成本相比其他增碳剂具有明显的优势。另有专业人士预计,煅烧煤增碳剂的低谷或许还没真正的来临,2019年将会有更大的变革。进入2018年底,生产厂家为促进下游需求,开始“降价促销”,煅烧煤增碳剂节前备货或将提前进行,下游需求间接拉升,而从目前低迷的宏观钢市加之煤价弱势运行,2019年春节过后,煅烧煤增碳剂市场或许会出现长时间弱势走低态势。

图6

4、2018年主流耐火制品价格情况:

【镁碳砖】

截至12月21日,辽宁地区主流报价MT-14AMgO:76镁碳砖均价8400元/吨,MT-12AMgO:76镁碳砖均价8200元/吨,经历了2017年的大幅调整之后,2018年镁碳砖市场基本上行处于维稳运行。部分耐材业企业在也寻求用废旧镁碳砖处理成颗粒或者细粉生产再生镁碳砖或者转炉修补料,所以废旧镁碳砖的价格近几年也是连翻几倍。统计数据显示,镁质耐火砖1-10月累计产量122.02万吨,同比增长18.74%。

【高铝砖】

截止到12月21日,山西地区LZ-65(Al2O3≥65%)高铝砖价格2800元/吨,河南地区LZ-65(Al2O3≥65%)地区2400元/吨,受原料铝矾土高位影响,高铝砖价格全年高位平稳运行,且开工率较低。从高铝砖全年产量走势(单位:万吨,图)分析,1-10月累计产量达158.72万吨,同比降低4.87%。,高铝砖月均产量15.87万吨,其中9月份达到高峰。

图7

二、耐材行业面临的形势与2019年展望:

1、目前耐材行业正面临的形势:

(1)下游经营形式向好。数据显示1-9月,全国粗钢、水泥、平板玻璃和有色金属产量同比分别增长6.1%、1%、0.4%和4.2%。

(2)耐材企业经营形式好转。重点耐材企业销售收入利润率8.38%,同比增涨5.95%,虽然是微利运行,但是整体好转。

经历了2016-2017年两年产业布局,耐材行业部分经营、环保手续不全的企业已大部分退出市场。随着利润透明化,部分贸易商也在逐渐退出市场,更多厂家在寻求直接用户,减少中间费用的支出。

2、钢厂耐材采购模式:

2018年钢厂方面对耐材的采购仍然是整体承包形式,受制于钢厂生产技术等方面的原因,参与招标的企业多为老供应商,供货周期与质量较为稳定;新供应商参与招标需先经过企业资质审核,产品试验,周期较长。目前大部分钢厂已经将耐材的着眼点放在降低耐材吨铁、吨钢消耗上,尽可能使用高性价比产品,实现互惠共赢的供需关系。

3、耐材行业明年的展望与机遇:

(1)环保问题依然严峻:

2018年12月15日,生态环境部党组书记、部长李干杰在中国生态文明论坛南宁年会上发言时说,明年开始,新一轮督察将全面启动,计划再用4年时间,开展第二轮中央生态环保督察工作,“计划前三年还是常规的全面督察,最后一年开展‘回头看’。”“三大攻坚战”“打赢蓝天保卫战”2018年不褪色的环保主题,而对于耐材企业来说,近两年企业成本支出中环保设备投入应该是相当大的一部分成本,环保治理已成为企业生命的底线,对企业的环境监管体系越来越健全,拒绝环保政策"一刀切",差别化的环保政策倒逼落后产能、不达标企业出局是大势所趋。

(2)耐材原料市场将会进一步持稳

2017年由环保政策方面的诱发,耐材原料经历了近年来最动乱的一年,产品价格飙升,但2018年随着环保常态化,耐火原料及制品价格已基本回归理性价位,市场稳定对一个行业来说至关重要,大起大伏的价格势必会扰乱市场,耐火原料经历了之前的坎坷运行,2019年将仍会在维持现有状态下继续优化产业结构。

总之,在诸多不确定的宏观因素影响下,耐材企业还是要结合微观因素,调整自己的企业经营策略,在2019年继续开拓前行!

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我还没有学会写个人说明!