A股“入摩”进入倒计时阶段,公募基金开足马力丰富相关产品线布局。据北京商报记者统计,目前已有招商、南方、华安等5家基金公司的7只MSCI基金拿到募集“资格证”,在业内人士看来,A股接轨国际市场预计带来万亿元增量资金,行业内龙头蓝筹股将迎来重大利好。

“入摩”进入读秒!公募基金加紧布局-博易大师

公募瞄准MSCI风口

距离A股正式被纳入MSCI新兴市场指数还有不到3个月时间,公募市场上布局MSCI基金风潮已然开启,北京商报记者注意到,近期基金销售市场上出现了很多主打MSCI主题的产品。

3月10日,招商基金发布旗下产品招商MSCI中国A股国际通指数型基金份额发售公告,据悉该基金于3月13日首发,4月10日结束募集,值得一提的是,这也是境内首只MSCI中国A股国际通指数基金。

除此之外,首批MSCI拿到“准生证”的基金还包括南方MSCI中国A股国际通交易型开放式指数基金发起式联接基金、华安MSCI中国A股国际交易型开放式指数基金联接基金、平安大华MSCI中国A股低波动交易型开放式指数基金等6只产品。

还有一大批MSCI主题基金“走”在发行的路上,北京商报记者根据最新下发的2018基金募集申请表统计,截至3月2日,景顺长城、创金合信、华夏基金、华泰柏瑞、太平基金等13家公司上报了MSCI系列指数基金,共计24只,其中,仍在证监会候审名单中的产品有17只。

具体来看,景顺长城成为MSCI主题基金上报大户,年内共上报5只产品;平安大华上报4只产品紧随其后,不过目前仅有平安大华MSCI中国A股低波动交易型开放式指数基金成功过会。

此外,建信基金、南方基金、华安基金、华泰柏瑞分别上报2只MSCI主题产品,易方达、新华基金、招商基金等各上报1只产品。

从产品类型上看,指数基金备受基金公司青睐,上报产品中,指数基金共有15只占主流地位,此外,联接基金5只,发起式产品4只。业内人士预计,未来随着国内资本市场的发展和开放步伐的进一步提升,将会有更多的MSCI主题基金诞生。

万亿资金等候入场

2017年6月,历时四年,A股在三次闯关折戟后终于被纳入MSCI的行列,近期MSCI方面再度发声,新增12只个股,A股MSCI指数“阵营”进一步扩容。

本次新发布的12个指数,涵盖A股大盘、中小盘、人民币和国际等方面因素,如MSCI中国A股国际中盘股指数和MSCI中国A股大盘股人民币指数等。“上述新指数将扩充MSCI中国全部股票指数和MSCI中国A股国际指数。”MSCI公告称,新的MSCI中国A股指数将反映出A股的投资机会集合,参照全球可投资市场指数(GIMI)编制方法,以及股票互联互通机制中对大盘股、中盘股的交易限制编制而成。

随着A股“入摩”时间节点的临近,业内人士预计,这将为中国股市提供不同于B股、陆股通的新渠道,预计将给A股带来上万亿元的增量资金,对市场形成利好。根据MSCI公司相关统计数据显示,中国A股纳入MSCI新兴市场指数后,预计短期内流入资金170亿-180亿美元,根据MSCI的进度,中国A股市场最终将全部被纳入到新兴市场指数,这将会在中长期的时间内带来超过2万亿元人民币的增长资金。

招商基金国际业务部总监、招商资产管理(香港)公司总经理白海峰也表示,随着A股被纳入MSCI,开放程度将逐步加深,资金大幅流入中国是未来趋势。在MSCI宣布将A股股指纳入指数当周,大幅资金流入股市,体现了全球投资者对中国经济增长和金融市场发展的乐观情绪,预计在2018年5月和8月将为A股分别带来500亿元人民币被动投资的增量资金;在未来5-10年内,或将带来2万亿元人民币增量资金。

不过考虑到初期纳入标的数量不多、初始纳入比例不高,短期资金流入规模可能并不大,大泰金石研究院资深研究员王骅认为,外资在加入A股后并不会马上进入,外资增量资金行情不会一蹴而就,不过长期来看还是有很好投资前景的。

利好龙头蓝筹

A股被纳入MSCI新兴市场对A股市场情绪带来的提振作用显而易见,目前将被纳入MSCI新兴市场指数的成分股数量为233只,其中209只个股同时入选沪深300指数,覆盖沪深300指数成分股权重达90%,A股“入摩”,将极大利好行业龙头蓝筹股。

“纳入MSCI新兴市场标的主要集中在大金融、大消费、地产、科技等行业的龙头企业,从资金流入和外资偏向于价值投资、长期投资和稳健投资的特点上看,都更加利好行业龙头股。”王骅解释称。

国金证券分析师李立峰也指出,A股纳入MSCI新兴市场指数后,受益的主要是追踪MSCI中国A股指数的ETF基金以及大盘蓝筹股。从MSCI的选股规则看,MSCI青睐高流通市值、盈利能力强的个股。同时非常注重流动性和基本面。因此指数成分股主要集中在A股主板的金融、消费、科技等板块的行业龙头,这些标的将是外资未来流入的主要标的。

招商基金白海峰进一步指出,纳入MSCI指数,中国A股市场长、短期或均会受益,蓝筹股投资未来优势凸显。短期内,中国市场将产生正面影响,A股市场情绪将受到较大提振,但更重要的影响会在长期,相关的权重较高、增长与估值匹配度较好的行业龙头未来将从中受益巨大。